Evaluación de la existencia, magnitud y profundidad del acertijo del premio de mercado en México, 1990:1-2006:4

En este trabajo se investiga la existencia del “acertijo del premio de mercado” en México para el periodo 1990:1-2006:4, propuesto originalmente por Mehra y Prescott [1985]. Los resultados permiten afirmar que el acertijo del premio de mercado en México existe y es mayor que en Estados Unidos. Además, dado que la autocorrelación de primer orden de la tasa de crecimiento del consumo en México es positiva, el acertijo es más profundo ya que el modelo predice un rendimiento de largo plazo de las acciones menor al rendimiento de largo plazo de los bonos libres de riesgo.